Achetez maintenant, payez plus tard : consommation fluide ou production de dette ?

Lors de vos achats en ligne récemment, vous a-t-on demandé si vous souhaitiez payer l’article plus tard au lieu de tout de suite ? Cette offre ne provient généralement pas de l’entreprise qui vous vend une nouvelle paire de chaussures, mais d’un fournisseur tiers Buy Now, Pay Later (BNPL). Les BNPL vous permettent d’effectuer des achats immédiatement et de rembourser le coût en plusieurs versements. Pensez au financement automobile, mais au lieu d’une voiture, c’est une paire de Nike, et au lieu de rembourser sur des années, vous remboursez en quelques semaines.

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Les BNPL ont connu une croissance rapide ces dernières années : aux États-Unis, une étude a révélé que 43 % de la population adulte a exprimé son intérêt à utiliser les BNPL pour des achats importants. Un tiers des répondants indiens au sondage ont exprimé des intérêts similaires. Une partie de leur croissance est que les programmes BNPL offrent une source alternative de financement pour les consommateurs avec peu ou pas d’antécédents de crédit formels. Cela peut être particulièrement avantageux pour les consommateurs des marchés émergents, où seulement 22 % des adultes utilisent des cartes de crédit ou de débit (contre 80 % des adultes dans les marchés développés). Ceci est clairement attrayant pour les consommateurs, quoique principalement d’âge plus jeune. Mais, un manque de lignes de crédit affecte les adultes de tous âges. Les consommateurs à faible revenu manquent souvent d’argent pour acheter des actifs durables coûteux comme des téléviseurs, des téléphones ou des produits pour leur entreprise. Offrir des marges de crédit ou des plans de paiement alternatifs peut les aider à acheter des produits qui améliorent leur bien-être. Le slogan de l’une des principales sociétés de la BNPL, Klarna, est même qu’il « rend les achats fluides » – et les économistes de notre auditoire reconnaîtront « lisse » du « lissage de la consommation », ou le concept de s’assurer que les gens ont toujours le capacité à dépenser normalement même en période de stress financier.

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Mais les BNPL, comme tout crédit à la consommation, comportent des risques. Ceux-ci peuvent être exacerbés par la facilité d’utilisation de ces services lors d’achats en ligne. Certains de ces risques incluent, mais ne sont pas limités à :

  • Contrairement aux cartes de crédit, les BNPL offrent des protections limitées aux consommateurs. La plupart des pays n’ont pas d’agence nationale permettant aux consommateurs de déposer des plaintes liées à la BNPL et le processus de plainte existant peut être très déroutant.

  • Les populations financièrement vulnérables peuvent mettre leur santé financière en danger lorsqu’elles optent pour les BNPL. Par exemple, alors que les Américains à faible revenu trouvent les BNPL particulièrement attrayants en raison de contraintes financières lors de leurs achats, un consommateur sur cinq qui a effectué un achat en utilisant les BNPL l’a regretté par la suite, selon une enquête. De plus, selon une enquête de Qualtrics, 34 % de ceux qui ont utilisé les services de BNPL aux États-Unis ont pris du retard sur un ou plusieurs paiements.

  • Étant donné que les BNPL sont nouveaux, la littératie financière entourant les produits fait défaut. Une étude sur les jeunes adultes a révélé qu’une littératie financière accrue était associée à des avantages perçus plus faibles des BNPL et à des risques perçus plus élevés des arrangements BNPL. Ceci est problématique étant donné que la majorité des utilisateurs de BNPL sont des consommateurs plus jeunes, qui est le groupe d’âge avec la plus faible littératie financière.

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Les régulateurs, y compris le Bureau américain de protection financière des consommateurs (CFPB), ont soulevé plusieurs de ces mêmes préoccupations concernant les BNPL, et le Royaume-Uni tente maintenant d’atténuer les risques par le biais de la réglementation.

Il existe actuellement peu de recherches quantitatives sur les impacts des BNPL sur le bien-être. Compte tenu de la croissance rapide de BNPL et des risques connus que les prêts à la consommation peuvent soulever, il peut s’agir d’un domaine dans lequel de nouvelles recherches pourraient aider à comprendre les avantages et les risques de BNPL pour élaborer des politiques appropriées à l’avenir.

Les recherches antérieures sur le crédit à la consommation et les plans de paiement peuvent fournir des informations pertinentes, qui indiquent les types d’études que les chercheurs pourraient vouloir mener avec les produits BNPL. Ces études montrent également comment BNPL pourrait être à la fois un bénéfice et un risque selon le produit et le contexte. Par exemple, en Ouganda, Levine et al. (2018) ont proposé des plans de paiement aux ménages envisageant d’acheter des réchauds économes en combustible. Les consommateurs qui avaient la capacité de payer le réchaud en plusieurs versements étaient 20 % plus susceptibles d’acheter le réchaud, ce qui suggère que cette option peut avoir des impacts significatifs sur le bien-être des ménages à court de liquidités.

Une expérience en laboratoire de Werthschulte (2020) révèle que les options de facturation à paiement différé ont des effets similaires sur la consommation. Les personnes qui paient plus tard leurs coûts énergétiques consomment plus d’énergie que les personnes qui doivent «payer au fur et à mesure». Cependant, Werthschulte constate que cela augmente également gaspilleur consommation d’énergie, ce qui signifie que les gens utilisent plus d’énergie qu’ils n’en ont besoin, ce qui suggère que si les paiements différés peuvent répondre à d’importantes contraintes de liquidité, il existe également un risque de dépenses excessives et peut-être d’augmentation de la dette.

Les produits BNPL peuvent avoir le potentiel d’améliorer l’accès financier, mais comme tout produit de prêt à la consommation rapide, les BNPL augmentent les risques que nous devons mesurer et comprendre. Pour ceux d’entre nous qui mènent des recherches dans la communauté de l’inclusion financière, nous pouvons commencer par examiner quelles questions de recherche peuvent être les plus importantes en relation avec les produits BNPL. Certaines des questions qui viennent à l’esprit incluent : comment pouvons-nous mettre en œuvre des mesures de protection des consommateurs dans la conception des BNPL, de la même manière que les juridictions ont imposé des restrictions sur les produits de crédit comme les prêts sur salaire ? Pouvons-nous concevoir et tester des améliorations de l’information sur les produits ou de la littératie financière susceptibles d’améliorer la compréhension des consommateurs des termes et des risques de BNPL ? Pour quels consommateurs BNPL réussit-il le mieux à améliorer leur santé financière et, inversement, quels segments de consommateurs sont les plus exposés à des résultats négatifs lorsqu’ils utilisent BNPL ?

Quelles questions proposeriez-vous ? Faites-nous part de vos réflexions sur Twitter @poverty_action avec #BNPL.


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